你的富裕生活脆弱吗？

秋阳 · 2018-4-23 07:10:13

所谓中年危机，最大的原因不外乎还是因为——钱不够。世间之事很多很复杂，但归根到底还是能用钱来解决的，如果不能，那就再加点钱。人年轻的时候，追妹子，总以为楼下摆心形蜡烛、弹吉他很浪漫，年纪成熟之后，才发现名牌包包才是攻无不克，如果不能，买更贵一点的包包。
谈情说爱是如此，孩子择校也是如此，父母看病请医生更是如此，腰包硬，腰杆子才能硬。一个钱包干瘪瘪的中年，那肯定是硬（气）不起来。所以，当猫哥看到一个油腻腻的中年人在发愁，想都不用想，他一定是因为钱不够多。
说到钱的多寡，这肯定是没个终点的，怎么算多？想马云、许家印那样当然很多，多得几辈子都花不完，但很显然，普通人家也不敢有这个奢望。
对于普通人来说，能混个“中产”就不错了，至于什么是中产的标准，相信大家都听得多，但要问自己是不是中产，猫哥身边的朋友就个个都哭穷了。
为什么？
因为家里是有几百万的资产，但同时也有数百万的债啊。
01
要混的好，买房要趁早
无论是中产还是小康，中国家庭里，房子都是家庭资产配置里的重中之重。
根据西南财经大学教授甘犁的研究，在中国家庭的资产中房地产占比已经达到了68%，而北京和上海更是高达85%。
这是可以理解的，因为经过2016-2017年房价的暴涨，如今北上广深杭多的是资产数百万的中产，数百万的资产基本就是那套房子。
但房子毕竟不是全款买的，基本都有房贷，所以中国城市家庭的负债比例也在不断增加，住房按揭借款就成了家庭负债的主要组成部分，简直可以说家庭的债基本都是房贷。

因为大部分中国家庭都很保守，借钱借债炒股的并不多，虽然借钱炒房的并不少。猫哥有朋友的朋友前些年就借钱高杆杠在南城买了4套房，两三年都没解套，直到京东的刘强东宣布人大附小附中即将在该地区盖分校，房价直涨，立马成了大赢家。
现在中国家庭，越是年轻的家庭，负债的就越多，负债比例越重。原因很简单，因为年轻人没什么钱，收入也不高，买一套房就基本债台高筑了，并且，由于年轻，买入的时机都已经是价格高高在上。
可以看到，30-40岁这个年龄段的简直惨不忍睹，甚至就连20几岁的小年轻跟着背负房贷了。一背就是背负了几百万。

年龄在45-59岁的家庭，有一半以上没有住房抵押借款。猫哥研究了下，原因有几种可能：
❶ 当年还有福利分房，这个年龄段的住房很大一部分可能就是或国有企业分配的；
❷ 买的早，当时价格低，后来收入高了，现在早还清了；
❸ 到了这个年纪，还没买的，也买不起了，人生也就这样了，想想也是心酸。
过去十年，中国的资产配置投资简直是一场比拼年龄的竞赛——生得早，意识得早，买的早，就发家早。
但也无外乎，要混的好，否则就会被时代车轮碾压而过，连渣都不剩。
02
债务那么重，失业了怎么办？
得益于这些年中国房价的上涨，在2017年以前买房背上借款的，现在房子，也就是资产都升值了，可以说是赚到了，杠杆也相对安全了。
房子是用来住的，不是用来炒的，自己住的房子，如果不抵押融资、不卖掉，那就是涨到天上去也没啥关系。但眼下就到了另一个问题，那就是现金流，资产固然增值了，但借款还是要还的，生活还是要开支的。
所以，表面上看，家庭资产包是变大了，“有钱了”。但实际上这种富裕其实很脆弱，杠杆挺高，现金流挺紧张。就北上广深的年轻人、中产来说，收入基本都用来还房贷和日常开支了，一旦有意外，如家庭成员生病或失业，就现金流很可能就会出现问题。
最糟糕的情况，家庭可能就不得不变卖房产，一场空。
有人说中国家庭的负债率还不高，还拿出了国际间的比较：

但这个比较是有问题的，你不能老跟发达国家比，如果跟墨西哥这些跟人均GDP水平相近的国家相比，中国已经属于比较高的了。
以城市家庭来看，从绝对水平角度上说，我国居民的负债率仍然在合理可控范围内，但上升势头很猛。
从2007年到2016年，中国家庭的债务率翻了一倍多。并且，各个收入组的家庭债务收入比都在增加，特别是低收入家庭。同时，偿债收入比（也就是抵押借款每月还款额除以家庭每月收入）也在不断增加，特别是低收入家庭。借款余额比（定义为抵押借款余额除以家庭住房价值）也在不断增加。
甚至，从债务和收入之比来看，居民的负债是比较高的，中国家庭的债务和可支配收入已经与法国、德国相当，但人家的收入显然是要远超过中国家庭的。在中国，已经有超过1/3的家庭属于高负债家庭，即债务收入比大于4。

也就是说，家庭债务不断攀升，家庭资产也在增加，但可支配收入减少了。
这意味着什么？
在过去的好年景里，预期收入会一年比一年高，大家都信心十足，纷纷借钱买房和提前消费，所以，房价和消费都节节攀升。“新中产”、“消费升级”呼之而出，仿佛美好生活就唾手可得。
可实际上，普通收入家庭与低收入家庭除了房子，可能已经所剩无几。如果再遇到加息或者家庭大额支出，基本就得歇菜了。
作为一个中年人，最怕的就是失业，最怕的就是被淘汰，最怕的就是减薪，美好生活的重担都扛在两个人的肩上，上有老下有小，还是乖乖打工还债吧。

2018.4.23.

老克勒 · 2018-4-23 07:15:06

生活亚历山大。

喜大普奔 · 2018-4-23 07:21:08

房奴挺惨的努力奋斗吧

zhou-jian-wei · 2018-4-23 07:51:26

债台高筑啊

实现财务自由 · 2018-4-23 08:28:33

中国家庭里，房子都是家庭资产配置里的重中之重

星儿 · 2018-4-23 09:11:47

要混的好，买房要趁早

井冈山 · 2018-4-23 12:14:37

高负债，怕失业，30％的中国家庭不堪一击……

mai2018 · 2018-4-23 13:10:26

我国居民的负债率仍然在合理可控范围内，但上升势头很猛

雨滴梧桐 · 2018-4-23 16:10:58

一个钱包干瘪瘪的中年，那肯定是硬（气）不起来

axm45678 · 2018-4-23 16:34:50

美好生活的重担都扛在两个人的肩上，上有老下有小，还是乖乖打工还债吧。

财经分享 你的富裕生活脆弱吗？

评分

大神点评（32）

发表回复

财经分享你的富裕生活脆弱吗？