网贷没有刚兑的日子才是好日子，出借人该醒醒了！

出借人“被惯坏”的刚兑心理

刚性兑付（简称“刚兑”）是指在网络借贷过程中，网贷平台承担了出借资金安全保障的全部责任，一旦借款人到期无法按约兑付，平台便会自行“兜底”，垫付本金或者本息的现象。

受刚性兑付的深远影响，网贷出借人已养成“高收益高回报，低风险”的刚兑心理；只想享受收益，不愿承担损失的不良习惯。

网贷行业的刚性兑付必须要彻底打破！

为什么？

短短十年内，网贷行业迅猛发展，交易量不断稳步增长，市场规模不断扩大。刚性兑付不但抬高了无风险收益率水平，还导致金融资源分配不公、严重扭曲，更使得风险在金融体系内不断累积，给金融安全造成隐患。

网贷平台承诺刚性兑付，实质是把单笔标的的风险转嫁给平台自己，平台不断吸收单笔标的的风险，其系统性风险会不断积累，无法将风险向下游转嫁，严重违背投资有风险的发展规律。

在刚兑环境下，出借人选平台，大多只一味注重“收益高”“背景好”等因素，而不看资产类型、风控水平，也不懂分散投资，完全是一种畸形的投资模式。

“只要平台背景、后台信得过，就算平台是自融，发大标、发假标，又有什么关系。”这曾是许多网贷行业里出借人的真实心态。

去刚兑后，旁氏骗局的生存空间会大大被挤压，出借人不但不会损失惨重，而是踩雷的可能性会更小!

只有打破刚兑，才能化解风险的不当积累，提高金融资源的配置效率。金融业就是经营风险的行业，打破刚兑才能暴露风险，才能看出不同信用主体的价格，让投资收益回归合理水平。

不出风险是不对的，出了风险才是正常的。

监管层多次重磅发文

要求网贷必须持续去刚兑

2016年8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，网贷平台定位是网络借贷信息中介机构，如果网贷平台自身对借款项目进行担保，则成了信用中介，违背信息中介的定位。

2017年12月8日，《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》出台，明确要求网贷平台打破刚兑，取消风险备付金。

2018年8月17日，全国网贷整治办下发《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》，要求平台自查十个方面，其中多条是要求去刚兑，如：是否严格定位为信息中介，有没有从事信用中介业务；是否有资金池，有没有为客户垫付资金；是否直接或变相为出借人提供担保或承诺保本付息；是否对出借人实行了刚性兑付。

网贷“去刚兑”，实际上是去自担保，不得对借款项目进行本息承诺、其他担保等。其实，风险备付金一直存在自担保的争议，被叫停可看出监管层再次强调网贷平台信息中介的定位。平台垫付资金、引入第三方担保等方式更是被明令禁止。

为顺应监管要求，网贷头部平台纷纷持续推进“去刚兑”，如取消投资者风险备付金、取消用户利益保障机制、取消质量保证金垫付规则等等。

这些平台积极提出“去刚兑”的发展意愿，实际上给出一个信号，在刚兑环境下敢于积极推动去刚兑，说明平台有实力控制坏账率和避免挤兑，这类平台在安全性上其实是可以加分的。

去刚兑后，有些平台采取履约险这种保障方式，给平台带来一定的增信，但是与100%刚兑有差别，里面涉及到很多细节，出借人还是需要万分谨慎。

与其怀念“刚兑”

不如唤醒自身风险意识

网贷“去刚兑”已成定局！出借人与其怀念“刚兑”，不如提升自身的风险意识与辨别能力。并且应该清楚，并不是网贷平台去刚兑，进行合规化整改，就能够完全避免自身的投资风险。

平台去刚兑之后，出借人普遍都缺乏安全感，但安全感不是平台给我们的，而是自己给自己的。面对未知才会恐惧，在已知风险的情况下，反而会好很多。丰富自己的投资理财技巧以及行业知识，细心、耐心去学习去了解，才可以拥有更多安全感。

在当下监管趋严的网贷市场环境中，出借人要尽可能选择合规备案进度靠前的平台。在刚性兑付逐渐消失的时候，出借人更应该注重考查平台的风控体系，只有具有完善风控机制的平台才能在竞争愈发激烈的市场中生存下去，并在合规成本和获客成本不断高企的当下实现持续性盈利。

去刚兑并不可怕，可怕的是没有一颗对风险的敬畏之心。