90%的P2P平台可能违规？谁是互金暴风雨后的幸存者

caimanqiu · 2016-12-9 20:41:07

2016-12-08 P2P通

监管已经逐步落地，并进入对风险进行逐步排查、分类处置的阶段。由此来看，互联网金融监管的效果可能很快显现。

日前，由国务院牵头、14个部委参与、为期一年的全国性互联网金融已正式启动。与以往不同之处在于，本次行动是“整治”，而非“整顿”，一字之差，差之千里，内中杀机，显而易见。

针对此前出台的《互联网金融风险工作实施方案》(下称《方案》)，各地将在接到《方案》后不同程度地推进相关研讨，牵头制定符合本省份情况的细分行业监管细则。

监管层此举一出，在业界造成不小的反响。这份方案到底能给仍处混乱之中的互联网金融圈，带来什么样的影响?

90%的P2P平台可能违规?

从2013年至2016年，互联网金融负面消息不断，前有e租宝后有中晋系，这些问题平台无不凸显互联网金融领域的无序和震荡，P2P更是成了“背锅侠”。

因此，《方案》对P2P平台提出重点整治。首先，《方案》提出要“严格准入管理”，要求设立金融机构、从事金融活动，必须依法接受准入管理。同时强调“互联网企业未取得相关金融业务资质不得依托互联网开展相应业务，开展业务的实质应符合取得的业务资质。”对于未经相关有权部门批准或备案从事金融活动的，由金融管理部门会同工商部门予以认定和查处，情节严重的，予以取缔。

从各地看，年初以来，北京、上海、深圳等省市的工商部门先后停止“投资类”“互联网金融类”等企业注册登记。一般来说，年化转化率超过15%的P2P平台在现在已经相当少了，在整改方案具体实施之后，应该会更加稀少，至少在现在的经济环境下，过高投资利率的项目是不合理的。

另外，《方案》规定平台不得发放借款，不得非法集资，不得自融自保、代替客户承诺保本保息、期限错配、期限拆分、虚假宣传、虚构标的等等。若按监管的要求，可能90%的P2P平台存在违规行为，将被整改或者被清除出去。

其中关于“不得发放借款”这一要求，尽管大部分P2P平台都已回归信息中介的定位，但也有少部分平台，如活期产品的P2P平台，会有发放借款的嫌疑。

《方案》中指出，对互联网金融从业机构的资金账户、股东身份、资金来源和资金运用等情况进行全面监测，意味着自融、资金流向不清晰、税务等问题都将全面暴露，目前的P2P平台大部分都要先开始内部整改了。

互联网金融乱象与中国式“钓愚”

昔日作为创新典范的互联网金融，为何如今有沦为骗子集中营的嫌疑?在互联网金融方兴未艾时，部分业界人士将其视为放松监管的不二途径，为互联网金融站台喊话更是屡见不鲜，当时如果对于互联网金融提出质疑，近乎走在金融创新对面。

对于监管机构而言，对已有金融机构分类监管已经相当完善，当互联网金融出现之际，更多以观望态度观察。这一态势，其实提供了互联网金融行业集体爆发的时间窗口，成为不少人借机掘金的机会，无论是合法途径还是灰色途径，监管空白也成就了业内业外闯入者公认的黄金机会。

从更大的图景来看，不少互联网金融产品的野蛮生长，本身源自企业与居民被压抑的需求。在金融抑制之下，从企业端看，由于不少信贷资源被投放给回报率低下的国有企业，导致不少民营企业存在未能被满足的融资需求;从居民端看，现实之中的资产价格暴涨使得民众对于投资回报有了更高期待，这导致银行存款利息甚至银行理财产品难以满足居民投资需求，于是各类回报率高于10%的信托产品甚至回报率更高的P2P产品成为近些年的热门之选。高得离奇的投资回报率，吸引了对风险估计过低的投资人，多数人都以为自己不是最后接盘者，能够在信用崩塌之前及时撤出，甚至在风险爆发之后也寄托于出面解决——即使是民企创办的互联网金融企业，在不少投资者眼中其实也隐性担负了信用。

投资者的中国式逻辑看起来难以理解，却明显不缺乏民间智慧。现实的状况就是，当产品购买者人数过多时，出于金融维稳考虑，地方有时候真的不得不出手相助。在这一过程之中，事发之前，现存监管条款显然滞后;事发之后，如果信用介入，则无疑助长了道德风险。

“穿透式”监管与“重罚式”惩处

面对互联网金融行业乱象，各部门出台相关政策加大监管力度。但是由于我国行政体系复杂多样，各部门间出现“踢皮球”的现象也不在少数。为了避免出现相互推诿的现象发生，方案多次提到对互金要采取“穿透式”监管。

这意味对于互金的监管将打破“身份”的标签，从业务的本质入手，将资金来源、中间环节与最终投向穿透联结起来，按照“实质重于形式”的原则甄别业务性质，更有利于监管快速地跟上金融创新的步伐。

从《方案》看，配合，还将建立举报和“重奖重罚”制度。《方案》指出，针对互联网金融违法违规活动隐蔽性强的特点，发挥社会监督作用，建立举报制度，出台举报规则，中国互联网金融协会设立举报平台，鼓励通过“信用中国”网站等多渠道举报，为整治工作提供线索。

《方案》还要求推行“重奖重罚”制度，按违法违规经营数额的一定比例进行处罚，提高违法成本，对提供线索的举报人给予奖励，奖励资金列入各级财政预算，强化正面激励。

另外，中国互联网金融协会也刚刚上线，其设立的互联网金融举报平台，除给了互联网金融消费者一个举报的窗口外，一些较大规模的非法集资案件，也需要群众提供线索侦破。

各地整治思路趋同

随着国务院互联网金融方案的出台，各地的清理整顿活动也在紧锣密鼓地进行。北京市金融局正在探索北京网贷行业监管的“1+3+N”模式，即网贷行业协会+产品登记、信息披露、资金托管三大管理措施+各网贷企业。北京市金融局希望，以此推动网贷协会组织开发产品登记系统和信息披露平台，会员所有产品信息全部登记在系统中，各网贷企业按要求通过系统平台进行规范的信息披露，推动企业信用建设和守信自律。

5月25日，辽宁省召开辽宁省互联网金融风险工作部署动员电视电话会议。从该日起至2017年1月底，辽宁省将开展互联网金融，重点领域包括P2P网络借贷、股权众筹、第三方支付等。

江苏省互联网金融协会亦祭出严苛监管。该会出台了《江苏省网贷平台产品模式备案管理办法》(征求意见稿)，要求公司在发行新的产品类别、推行新的发展模式前5日内，将产品或模式说明、风险提示、合法合规性说明等相关材料报协会进行事前备案。对于备案材料不合规的平台，该协会将关闭其备案窗口，甚至对其进行自律惩戒的惩罚措施。

而在上海召开的互联网金融风险内部会议上传出消息，上海对互金专项治理行动于2016年6月开始，对互联网金融企业的摸底排查任务将落实到区县，在两个月内实现对互联网平台全覆盖式监管。谁将是暴风雨后的幸存者?

其实早在今年1月，北、上、深三地已经纷纷收紧对互联网金融公司的登记注册，从源头防控风险。《方案》出台后，各省级联合当地金融监管部门，主要从在工商系统登记注册的企业入手，进行业务性质界定，以便分类处置。

如今，监管已经逐步落地，并进入对风险进行逐步排查，分类处置的阶段。由此来看，互联网金融监管正在稳步推进。

监管机构加强规范，对于已经在市场当中经历了风浪、能够成长起来的企业而言，必然是一个机遇。互联网金融法制法规的建立，对于现有的投资者和机构而言，是建立一种规范化公平竞争市场环境的过程。在这个过程中，通过金融监管的外力刺激，能够加快行业的优胜劣汰。

大量不合规的平台会被清理出局，完成良币驱逐劣币的过程。这是真正的“生存”与“死亡”的抉择，“合规”者得天下。而良币驱逐劣币后的互联网金融行业将获得理性回归，市场空间变大。不过，P2P能否恢复到两年前的高速发展阶段?这场前所未有的暴风雨后，谁将是幸存者?时间会告诉我们答案。

蓝翔 · 2016-12-9 20:42:28

统计数据太吓人了

cclan1013 · 2016-12-9 20:48:01

不是说在整改中吗？

开心果 · 2016-12-9 20:50:01

你我贷。

dragontech810 · 2016-12-9 20:51:16

根本没有

苹果 · 2016-12-9 21:04:16

时间会告诉我们答案

取名麻烦 · 2016-12-9 21:09:30

按监管办法，没有合规的

wblc2015 · 2016-12-9 21:39:15

收网了。。。

不羁的云 · 2016-12-9 21:48:10

太恐怖了啊

心魔 · 2016-12-9 22:06:43

希望你我贷能永久生存

90%的P2P平台可能违规？ 谁是互金暴风雨后的幸存者

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