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网贷相关 P2P行业最后会变成什么样?

秋阳   LV45·论坛守护神 楼主 2018-11-28 07:00:19 显示全部楼层
网贷行业刚刚经历最艰难时刻,各种各样的论调都在发酵。有的说P2P要玩完了,煽动投资人尽快离场。有的说现在出事的都是伪P2P,真平台是不会出事的。

前者武断,不仅说法不负责任,还熄灭了广大投友投资跑赢通胀的希望。后者片面,把复杂问题简单化,也起不到为行业正言的作用。
那么,在经历强监管、爆雷潮的动荡之后,P2P到底会走向何方?投资人是否还值得坚守这方疆土?

要说清这个问题,先要搞清楚,P2P必须经历哪些变革,才能断臂求存。网贷想要规范发展,归入金融版图,必经的第一步就是“挤脓包”。国家现在的整体风向是去杠杆,P2P明年也一样会经历去“杠杆”处理。银行的杠杆是资本充足率,就是说银行要放贷,得有一部分钱不能动,怕放贷收不回来,因为你拿的是储户的钱嘛。P2P的“杠杆”,就是实收资本比待收。去杠杆是今年一个很重要的政策方向,实际现在很多平台死就是因为不能引入外部资金“兜底”了。

网贷去“杠杆”处理的结局是什么?那就是不可能所有平台都越拼越大,最终只能是强强联合类型的平台(资本实力强+规模大)生存,同时杠杆比例一定控制在一定范围内。

第二步,是走上与传统金融差异化发展的道路。换句话翻译,就是传统金融的蛋糕摸不得。

那么未来会出现的局面,就是网贷只能定向去服务银行不愿意服务的中小微企业,和一些不优质的个体借贷

而到时候,平台必须公开网贷资产的真实质量和风险,也才能吸引真正的出借人入场,什么叫真正的出借人?有足够的风险认识、承担能力的投资人,而不是只习惯刚性兑付的投资人。

第三,要实现真实的债权与债务一一对应,不再出现当下爆发的这种流动性风险。现有的网贷体系,都是以自动投标/理财计划为产品表象,实际里面有各种期限错配、债转等情形,真实的用户并不了解借款人的真实需求。

第四点,完全的征信和完全的透明化。互金要有互金的优势,现在的行业,平台同质化严重,资产就这几样,收益率、期限、准入对象、获客方式也差不多。几千家平台分切一个市场,乱象横生。

未来,谁家杠杆做得好,谁资产的质量更优质,谁的流动性风险更低,当中就有一些差异化的存在。这时候收益率就是不一样的,这取决于借款人的利息。以后的竞争格局预测会互联网化,谁的流量端做得更好、有更强的获客能力,就能留下来。剩下的存量平台,我估计虽然不是牌照化监管,但应该和现有的传统金融机构数量差不多。

总结一下,以后的P2P行业长什么样子?

首先,真实债权,一对一,不做任何风险承诺,规模控制在一定范围内,出借人风险自担。

其次,会成为传统金融的补充。

再次,收益率会变。现在很多平台收益率低就是在做暗兜底,未来势必变成,排除掉上市公司借款,一些次优客户愿意跑进来借款,就成为低风险低收益高质量的资产。不会再像现在,收益这么高还很稳,也不会出现收益率很低风险却特别高。大体来说,网贷以后的收益不会低于现有的传统金融。具体会跟不同的资产等级挂钩,有不同的风险等级

最后,平台的利润还是来自于“息差”,完全成为一个信息撮合机构,一定是两端收入,一个利息管理费(出借人给),一个借款服务费(借款人给),但是因为投资人风险自担,所以平台的这个“息差”不会太高。



2018.11.28.
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会成为传统金融的补充
[发帖际遇]: 犹太金融大王莱曼对开心星开说:“既会花钱又会赚钱的人是天下最幸福的人,因为他们享受了两种快乐。”开心星开 听后得到了2 威望. 幸运榜 / 衰神榜
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且投且看吧。
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清清的晨风   LV10·土豪 2018-11-28 11:46:13 来自手机   显示全部楼层
走一步看一步,合规了就不担心啦……来自: iPhone客户端
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应该是理财工具而非投机工具:))))))
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互金行业,平台同质化严重
[发帖际遇]: 星云大师对雨滴梧桐 说:“世界上什么都可能辜负我们,唯有因果是不会辜负我们的。人可以改变天意,但不能改变天理。”雨滴梧桐 听后得到了1 威望. 幸运榜 / 衰神榜
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平台和出借人都面临“成长”的压力!

如果真出现楼主最后所说的情形,相信咱们那时会有更加强大的心脏!
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善雨童   LV30·理财高手 2018-11-28 22:52:19 来自手机   显示全部楼层
没通过备案的,会让良性退出来自: Android客户端
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网贷只能定向去服务银行不愿意服务的中小微企业,和一些不优质的个体借贷。
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