解读网贷175号文件：给予网贷机构缓冲期，以退为进

近日，网上截获的一份疑似官方的网贷监管文件“网贷175号文件”（以下简称：175号文件），通过175号文件，我们不难发现：分类整治、合理引导、适时退出、谋求发展等将成为网贷机构后续发展的趋势。

175号文件，总体要求是：坚持以机构退出为主要工作方向，除部分严格合规的在营机构外，其余机构能退尽退，应关尽关，加大整治工作的力度和速度。同时，稳妥有序推进风险处置，分类施策、突出重点、精准拆弹，确保行业风险出清过程有序可控，守住不发生系统性风险和大规模群体性事件的底线。

笔者通读网贷175号文件，内容大致可以概括为：1、退出；2、转型；3、留存；4、管理。

1、引导退出

对于高风险机构、僵尸机构（非正常运营的机构）、小规模待收机构（各省根据辖内实际情况，综合待偿金额和出借人数等因素确定），大体上要引导退出行业，保持整体稳定和出借人的利益不受损。其中，高风险机构的特征表现为：存在自融、假标，或者资金流向不明的；项目逾期金额占比超过10％的；负面輿情和信访较多的；拒绝、怠于配合整治要求的；合规检查发现存在“一票否决”事项的。

2、适时转型

175号文件指出，要坚决清理违法违规业务，不留风险隐患。同时还指出，应积极引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。这样一来，也给了网贷机构一定的缓冲期：对于最终未能进入备案的网贷平台，后续还有机会转型从事互联网助贷，降低平台“硬着陆”退出带来的流动性风险。

3、留存平台

除了高风险机构、僵尸机构、小规模待收机构之外的其他网贷机构，整体风险可控、整改问题较少的网贷机构，也是大概率拿到备案的平台，以网贷合规为“生命线”，及时整改平台相关问题，严格控制双降，做好信息披露等等。必要时，也要做好机构转型的准备。

4、管理和披露

对于网贷平台开展名单制管理和做好信息披露。

对于名单制管理：对于未报送网安中心数据管理系统和系统名单外的机构，需要报送当地处置非法集资工作机制进行处置。各省网贷整治办根据系统的推送的相关信息，对每家网贷机构进行分类标识和做好及时更新机构状态，这相当于互金平台的“个性化处置方案”。

另外，关于信息披露：分为两类，一是中互金协会成员（以下简称：会员机构）；二是非中互金协会成员（以下简称：非会员机构）。对于会员机构，由各省网贷整治办和中互金协会共同督促其继续在全国互联网金融登记服务平台进行信息披露；对于非会员机构，由本地协会或有关部门已建成的平台进行集中信息披露，或委托中互金协会开展集中信患披露，相关工作应于2019年3月底前完成。

网贷175号文件，强调“能退则退、以退为进、分类处置、适时转型、谋求发展，”这样一来，给了各家的网贷机构一定的缓冲期，也利好保护出借人的利益。