财局小实盘，期望的年化收益率为什么定在15%？

nwdxark9z · 2019-5-20 14:39:27

实盘回顾。
从2019年开始到昨天，小实盘涨了15.82%，跑输沪深300指数 5.38%。
从2017年9月5日实盘成立（沪深300指数3857点）到昨天为止，累计收益率为 2.55%，同期沪深300下降 5.39%，跑赢基准 7.94%。
实盘详情，可以点击文末的“阅读原文”参考（定投模式以累计收益率为准，图中显示的曲线、最大回撤、年化波动率、夏普比率数据均按照净值计算，不准，勿参考）。
且慢APP改版后，很多新朋友找不到实盘的入口了，搜索路径为：app首页 -> 更多投资选择 -> 更多投资服务 -> 搜索财局小实盘，点击关注，以后发车消息就能及时收到了。
经过上次的大瘦身，实盘的持仓基金终于缩减到10只了。具体比例如下：

希望这个组合能实现两个目标，一个是能长期跑赢沪深300，另外就是期望下车时，年化收益率能达到15%+。
目前来看，第一个目标已达成，虽然时间过短还需时间检验，但第二个目标，现在来看差距较大，我想有两点原因：要么是过去一年多的策略有问题，但组合确实跑赢了对应指数，我对这个策略还是有信心的，这点先排除；要么就是现在正是投资的好时候，长期来看。
为什么我期望财局小实盘能达到15%的年化收益？
过去10年，从2009年5月18日到今天，沪深300全收益指数年化收益率为4.63%，纯指数年化收益率为2.7%。
看到这里，是不是很失望呢，先别急，再看最近5年的数据。
过去5年，从2014年q1日到2019年q1，沪深300全收益指数翻倍，年化收益率为14.91%，纯指数年化收益率为12.47%。其中，业绩提升对年化收益率的贡献为7.52%，剩余为估值提升贡献。
过去3年，从2016年q1日到2019年q1，沪深300全收益指数年化收益率为7.93%，纯指数年化收益率为5.64%。其中，业绩提升对年化收益率的贡献为10.95%，估值贡献为负。
10年期的数据，因为09年刚处于金融危机后，市场波动过大，数据代表性有可能不强，但也不能排除这种状况。
5年期的数据，如果实盘年跑赢指数3个点，就能达到15%的年化收益率。
3年期的数据，指数与业绩的同期表现偏离度较大。但业绩是根，估值是云，只看业绩表现的话，如果实盘能保证每年跑赢业绩4个点，年化收益也能摸到15%。
要每年都跑赢业绩3~4个点，只能看估值提升或者择基能力对实盘的贡献程度了，我觉得还是有可能实现的。
估值虽然波动大，但我们成分基金中，不少优质基金的长期盈利能力，都是大于沪深300的，这是最大的保障之一。
如果我们每个月初定投3000元，投资10年共120个月，若每个月的收益达到1%（年化收益大约12%），那么10年后的资产总额约为70万，期间我们共投了36万。
如果平均每个月收益能达到1.25%，年化收益大约15%，10年后的资产总额约为84万。
想获取超越均值的收益，必然要付出极大的努力、耐心。
总体来看，15%的年化收益不是那么容易达成的，但踮着脚趾努力去够，在牛市下车的话，结合优质基金+估值的大概率提升，我觉得这个目标也不是不可能的。
退一步说，至少，能长期跑赢沪深300指数的低成本指数基金组合，就是好组合吧，大家觉得呢。
市场上，有比指数基金组合成本更低的持仓方式么，没有！
ps : 昨天股市大跌，我看到有一些童鞋逆势加仓小实盘了，能持有上2年，赚钱几率挺大的。

网贷复利 · 2019-5-20 14:40:07

有那么高的收益率/

qdcdqnlyq · 2019-5-20 17:28:26

必有风险。

nwd3mw2ha · 2019-5-20 19:30:08

太高了。

nwdley7l4 · 2019-5-20 21:27:01

这个不懂

财局小实盘，期望的年化收益率为什么定在15%？

大神点评（4）

发表回复