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买偏股型基金到底要持有多久呢?

薛定谔的猫   你我贷 楼主 2020-12-12 10:00:00 显示全部楼层
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最近,市场又是涨涨跌跌,跌跌涨涨的节奏。有不少投资者有点慌。

别慌,市场难免或涨或跌,不如给自己的基金多点时间,正如芒格所说“投资要耐得住时间”。

那么问题来了,买入偏股型基金到底要持有多久呢?我们回测了全市场近15年的偏股型基金的业绩表现,终于有了答案。

content577.jpg

持有时间越长,投资胜率越高

我们以偏股混合型基金指数为例,回测了2005年以来近15年数据,统计任意时点买入该指数,获得正收益的比例情况:

持有时间与获得正收益比例的情况

微信图片_20201208134408.png

来源:wind,以偏股混合基金指数为例,统计区间:2005/1/1-2020/11/18

数据显示:随着投资者持有时间越长,基金投资胜率越高。坚持持有8年或以上的,获得正收益比例达到100%。

既然验证了长期投资胜率更高,那么长期持有究竟指持有多久呢?

数据测算:持有5年左右效果更佳!

我们还是以偏股混合型基金指数为例,统计了获得年化收益在10%以上的比例与基金持有时长的情况发现,随着持有时间拉长,获得10%以上年化收益比例并没有增长,反而有波动的趋势。

持有时间与年化收益率超过10%的比例情况

微信图片_20201208134413.png

来源:wind,2005/1/1-2020/11/18

数据统计显示,持有半年到两年,获得年化收益率超过10%的比例相对较低;但持有时间在4-6年的时候,年化收益率超10%的概率是最高的,最高达到67%;如果再拉长持有时间,坚持持有7-10年,我们会发现这个概率又下降了,跟短期持有的获胜概率差不多。

可见,坚持持有偏股型基金平均持有时长在4-6年的时候,是一个关键时间。如果在这个周期内收益达到投资预期,那么可以考虑卖出止盈及时落袋为安。

事实上,这样的持有时长也相对好理解。A股有一定的波动周期,从过往数据看,A股经历一轮牛熊周期通常在5-6年。持有基金4到6年比较符合A股的牛熊周期,所以年化收益率超10%的概率相对更高。

BUT,持有4-6年,听起来容易,但对投资者的考验也比较大的。一方面投资者很难有耐心持有一只基金5年左右;另一方面,我们选购的基金是否值得持有5年?

买什么样基金值得我们持有5年?

我觉得至少有三个关键点:

第一、 基金经理从业时间比较久,尤其是经历过牛熊周期的,他们相对更资深,面对市场回撤也更有经验;

第二、 基金的规模不能太小。持有5年左右,时间不算短,选择规模适中的基金,避免遭遇基金清盘风险;

第三、基金的过往业绩在中等偏上水平,比如每个会计年度,或者近1年、2年、3年、5年各个维度的收益率都超越同期大盘指数及同类基金水准。

最后总结下,想提升基金投资盈利体验,“长期投资”并不是一句空话,但也并不是持有时间越长收益率越好,上文数据统计出基金持有5年左右时长相对合适。但对于普通投资者来说,更重要的是,选择优秀的基金和基金经理,有助于我们做一个有耐心的长期投资者。

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大神点评(7)

fushenwei   活跃之星 2020-12-13 23:11:09 来自手机   显示全部楼层
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择时择势
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greek   活跃之星 2020-12-13 23:06:21 来自手机   显示全部楼层
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自主选择
[发帖际遇]: 神秘人对greek 说:“从心理学上讲,坏消息要晚一点通知对方,如果提前通知对方,对方会一直痛苦,直到这件事情发生,而且在这个过程中会经常想这件事情,痛苦感会加倍;好消息最好及早说,这样对方可以高兴很长时间。如果有两个好消息要告诉对方,最好一次告诉他一个,对方每次得到一个好消息,幸福感就会增加一次。”greek 听后得到了2 颗宝石. 幸运榜 / 衰神榜
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greek   活跃之星 2020-12-13 16:24:16 来自手机   显示全部楼层
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过犹不及
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nwd3aaxqg   大富翁 2020-12-13 11:15:33 显示全部楼层
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5年左右时间最佳
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greek   活跃之星 2020-12-13 00:19:01 来自手机   显示全部楼层
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优中选优
[发帖际遇]: 神秘人对greek 说:“购买决定的风险越小,客户越可能选择你的产品或服务,不管价格如何。” greek 听后得到了1 颗宝石. 幸运榜 / 衰神榜
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greek   活跃之星 2020-12-13 00:10:22 来自手机   显示全部楼层
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耐心等待
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鱼羊鲜   理财高手 2020-12-12 20:52:50 来自手机   显示全部楼层
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持有5年左右时间为好。
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yueqin607   超级富豪 2020-12-13 08:00:40 来自手机   显示全部楼层
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投资你我贷,其实理财,基金全不考虑。
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