我的投资历程：从余额宝到你我贷

boyou · 2016-4-27 12:45:39

我的理财路是从余额宝开始的，之前是对余额宝有印象的，当时宣传余额生息，没有去具体了解就觉得不靠谱，活期流动性定期收益，怎么可能呢？13年6月的时候从同事那得知余额宝1万元一天有大概1.5元收益，就开始动心了，毕竟钱放在银行的活期利率太低了，为了使自己的钱保值，就开始去了解余额宝靠什么去达到如此高流动性”高收益”，通过查询得知，其对接的是货币基金，而货币基金投资方向是什么呢：

货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。

而余额宝大概80-90%投资的是高安全性的银行定期存单等有保证的产品（虽然目前银行也可能破产，但目前在中国银行的信用是无可置疑的），这样就有了至少本金不会亏损的风险，资金开始逐步投入余额宝，以致于到最后每月留下基本的生活费，每月的工资都投入到余额宝中。

然而好景不长，余额宝的收益随央行的降准降息逐步下降，当其突破个人心理关口的万元天收益1元的时候，我开始寻找其他的投资渠道。

当时网上有说P2P收益很好，年化收益可达20-30%，对于刚准备从余额宝中走出来的我，这样的收益感觉还是不靠谱。想来想去还是先了解什么是P2P吧。

P2P是英文person-to-person的缩写，意即个人对个人。又称点对点网络借款，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。是互联网金融（ITFIN）产品的一种，民间小额借贷，借助互联网、移动互联网技术的网络信贷平台及相关理财行为、金融服务。

P2P的收益同民间借贷来比较尚算是比较合理的，但是P2P一般都是等额本息还款，而且可以通过投多个标的来分散风险，民间借贷是每月还息到期还本/到期还本息，而且民间借贷一般都是对接一个/几个人，这样算下来P2P的风险要比民间借贷要小不少，因为：

第一、风险分散，资金可以借给几十/几百个客户，如果样本足够大，坏账率会贴近平台的坏账率，单笔小额借款坏账对总体投资来说影响很小。

第二、等额本息还款，可以根据借款人的还款情况来得知是否有坏账的可能，可以提前停止续投，减少损失。

第三、正规P2P平台一般都可以帮助投资人追债，部分平台有风险保障金机制，逾期平台会垫付本息，可有限保障投资人的本金。

P2P虽然有高收益的特性，但对于我这种靠工薪生活的人来说，每一分都是自己的血汗钱，个人要对自己的投资盈亏负责。但要找到靠谱的平台实在不容易，当时我也没进网贷之家和天眼等平台去查看各P2P的排名（当时是真不知道有这样的平台，现在很庆幸投的第一个平台还是很靠谱的），只是偶尔有一天上网看见RRD的网页广告，当时的网页广告宣传有1.3亿美元的风投，就点进去了解一下，RRD有风险保障机制，对实地信用标、机构担保标和网络信用标可以按条件垫付，通过平台公布的逾期率和在RRD论坛上的了解，和平台所说一致。当时平台的利率最高是年化13.2%，相当于月息1.1%，比较符合自己的投资预期收益率，14年4月担心并谨慎的充值了1000元，开始了P2P的投资之路。

通过几个月投资回款的观察，发现RRD这个平台还是靠谱的，建立好对平台的初步信任后，开始从余额宝中转出来逐步投入RRD。当时RRD的优选计划很火（类似你我贷的月月盈+嘉利宝，优选计划但要比你我贷的嘉财计划要灵活很多），个人也开始准备去抢优选计划，但是优选的火爆程度是我没有想到的，一到优选计划开放时间，网页基本就是卡死了，抢了几次死心了，还是老老实实投新标和转债吧，当时14年RRD新标和转债13.2%和12.6%的标还是很好买的，但是当时对转债不了解，2/3投的都是U计划，到现在看来，当时的机会是多么宝贵（而你我贷嘉财系列走过的路程和RRD是类似的，从嘉财计划到期继续持有-到期强退/续签，而你我贷的长期高息转债优势却还没有被大多数人发现和认可）。

时间到了15年3月，股市开始红火起来，心理又动了小九九，筹了一笔钱又投入到股市中，当时收益真不错，1-2个月就收益的总投资额10%，如果换算成年化就是60%，可惜这些都是账面数字，在7月份股灾中，不仅利润被吞噬，本金也损失惨重，到现在想想，进入股市前的测验本人是属于保守稳健型的，说的真没错。其实小白进入股市最好的投资工具其实是基金的定投，但这需要2-3年才能看见可观的收益，这里就不做细致的说明了。

到了15年的9-10月份，RRD降息相当猛烈，从U计划11%降到了9%，RRD新标从13.2%-12.6%-12%，随即导致转债投标越来越困难，当时抢标从13.2%一直降到12%，还不能保证一定能投中，资金站岗越来越严重，好在投的是长期标，每月回款的本金比例不是很大，还算能接受。但是在16年有大批U计划会到期，如果继续投入U计划首先收益确实比较低，如果投转债复投压力确实很大，然后开始关注在RRD讨论很火的你我贷。

通过多方考察发现，你我贷与RRD的标的模式差不多，而且高利率标很多，基本不用担心复投问题，有风险保障金做保障，没有资金池，无活期刚兑产品，除了有道添金有违法违规嫌疑外，其它产品均无大的违法违规问题，而且平台也准备进行银行托管。15年10月底开始在你我贷投资。刚进来的时候我投的是12%嘉利宝，因为在RRD这个利率的U计划是没有的，可见当时饿得多么慌，另外降息是大势所趋，而像你我贷这种高息标的平台真心很少了。然后筹措资金参加了双11和双12等活动，16年1月在RRD的U计划陆续到期，提现基本投到了你我贷，赶在嘉财系列到期继续持有的优惠结束前投了加息的11%嘉利宝。为什么投嘉利宝：

首先，11%+加息到后面会越加稀少，在降息的趋势下嘉利宝降息是可预见的。

其次，加息只要是不退出会一直享有，看中的是嘉利宝的长期收益。

最后，16.2.1之前的嘉利宝到期后可继续持有，可随时免费退出，其流动性会很好。

投完嘉财后开始在你我贷的转债建仓，因为相对于其他平台，13.2%真心稀少，在降息趋势可预见的情况下高息标的收益和优势随时间会逐步显现，而且你我贷算是被低估的平台，等平台银行存管和风险金覆盖率提升后，可以预见的投资资金会疯狂的进入，现在建好仓基本可保持1-2年有高收益。因为：

第一，13.2%大部分剩余月份位于30-24月区间，而且有嘉财班助锁标，足以支持一年的复投。

第二，现在12的标大多是嘉财系列在接手，一年后会陆续放出来，那时13.2的没有投还可以使用红包投12的标。

而2-3年后经济应该会好转，到时又有高息标可投了，希望平台做好合法合规，在这场淘汰赛中生存下来，在保证资产端质量的前提下做大做强，P2P后面的道路将越加宽广。

结合自己的投资历程，个人感觉投资人最看重的是本金的安全，建议平台：

1. 银行存管后可大力宣传，提高平台知名度。

2. 做好风控，提高风险保障金的覆盖率。

3. 新人投资一定期限（例如注册后3个月）后在另发红包鼓励投资，因为要建立对平台的信任需要一定时间，建立的简单的信任后投资人才会加大投资额。

祝：平台越做越好，越做越强

Boyou

2016年04月27日

朱朱爱上猫 · 2016-4-27 12:59:30

写的很好

zlq6165 · 2016-5-2 07:54:38

楼主是专家型投资者。。。

nwdv2veep · 2016-4-27 14:14:02

写的真好。虽然我也是从余额宝开始的，但我可比楼主慢好几拍啊

小天天 · 2016-4-27 14:09:12

楼主分析得很透彻！

蓝翔 · 2016-4-27 12:46:25

不断寻找收益

网络达人 · 2016-4-27 13:08:13

差不多这样的

小魔女 · 2016-4-27 13:10:00

写了很多

lzgdh · 2016-4-27 13:17:49

P2P的投资之路

ningjingshiqi · 2016-4-27 13:18:41

我和你一样

喵喵 · 2016-4-27 13:19:22

都是从余额宝开始的

风流酝藉 · 2016-4-27 13:21:44

余额宝到你我贷胆子越来越大

云朵 · 2016-4-27 13:26:57

写挺详细的！

我的投资历程：从余额宝到你我贷

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