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理性看待当前的P2P监管精神,从175号文说起

逍遥派掌门   LV30·理财高手 楼主 2019-1-28 13:31:14 显示全部楼层
1月21日,《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》(以下简称“175号文”)突然流出,这份由互金整治办、网贷整治办于2018年12月19日联合发布的文件,又一次引发了网贷全行业的讨论。

2016年8月24日,《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》发布后,有人绝望地说“P2P已死,有事烧纸”,但随后的事实成功打脸。中国网贷行业并没有因为严格监管的到来而衰亡,反而迎来了合规发展的新时期。

据接近监管人士消息,175号文事实上系监管机构上下级的内部沟通文件,其原意并非对外。行政文件追求的是执行力,因而措辞上必须直截了当、一针见血。市面上各方咬文嚼字的解读,难免有过度之嫌。

基于此,下面谈谈175号文背后容易被市场忽略的细节。

细节一:175号文为何只字未提“备案”?

175号文对“备案”只字未提,有人据此认为自去年8月份重启的“合规检查验收备案”已被悄然中止。但事实上,175号文与合规检查一脉相承,是合规检查推进到一定深度的必然产物。

2018年8月下发的《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》,其中最后一条,也即第六条第三款,关键词是“分类处置”,但并没细谈,而175号文从标题到内文,讲的正是如何分类处置。所以,175号文实质上是对合规检查工作的细化和推进。

至于备案工作,《合规检查工作的通知》中早已明确表示,“经过一段时间运行检验后,条件成熟的机构可按要求申请备案。关于合规机构接入相关系统和申请备案的具体标准及程序另行通知。”在这一点上,175号文并未有任何相悖的地方,而且作为专门谈分类处置的文件,自然对于备案工作也不必谈及。

备案也许会迟到,但一定不会缺席。P2P网贷行业作为一种新型类金融业态,不会这么快就谢幕,无论是历年来工作报告的多次提及,还是去年2018年11月份银保监会机构调整的“三定方案”特别提及的“制定网络借贷信息中介机构业务活动的监管制度”,都表明着,监管对于网贷这种模式一直是认可的。

从现状看,中国P2P网贷纵有瑕疵,但也是创新与发展中遇到的问题,也理应在发展中去解决,而不是一停了事。

细节二:“能退则退,应关尽关”的真正涵义


175号文在“总体工作要求”中,开宗明义地提出“能退则退,应关尽关”,似乎只有极少数平台能存活下去最终拿到备案,但这有个大前提——“除部分严格合规的在营机构”,而且,尽管通篇措辞直截了当近乎严苛,但事实上全文各处仍然留有诸多回旋的余地。

比如,对于在营较小规模网贷平台,处置方式是“坚决推动市场出清,引导无风险退出”,结合此前杭州深圳等地清退小平台的做法,似乎小平台全部离场已经不可避免。

但事实上,回旋的余地仍在。在相应的处置指引中,虽然明确提出“对于不愿主动退出的机构,通过合规检查,严查其违法违规行为;发现严重违法违规行为的,立即移送处置非法集资工作机制或,同时将其实际控制人和高管人员列入涉金融领域黑名单”,但并未明确,如果小平台经严查发现严格合规,又该如何处置?

按照总体工作要求,严格合规的平台就应当保留,并不在“能退则退,应关尽关”之列,纵观全文,也并没有任何地方指明,能够被判定为严格合规的只能是大平台。

1月13日,北京金融监督管理局霍学文,对于“北京地区待收规模低于5000万元的P2P平台将不予备案”的传言,明确表示北京清退P2P企业并未设硬性数字指标,对P2P平台的核查,北京将按照全国统一的108项问题清单的规定要求,按照是否可持续进行的标准来进行。而此时,175文下发各地已将近1个月之久。

1月18日,中国人民银行参事、调查统计司原司长盛松成撰文表示,“经过2018年的爆雷潮和合规检查,网贷行业合规性已经大幅提升。平台竞争深化会促使大多数中小劣质平台出清,行业集中度不断提高,大型平台趋于多元化而小型平台更为专业化。”

同时,盛松成表示,“我们之所以对网贷行业前景充满信息,原因在于其落地中国的初衷值得高度肯定和秉持”、“只要监管到位,将来有必要在P2P机构备案的基础上,适度放开优质平台申请相关金融资质和牌照,或允许其与专业持牌机构开展深度合作”。

在严监管的大背景下,175号文在豁免严格合规平台的大前提下,推行“能退则退、应关尽关”的原则,本无可厚非。而且,由于现存平台仍有一千多家,平台数量众多,又加上P2P平台直接联系着大量的个体投资人,涉众风险大,现有各地监管人力又不太充足,在种种因素叠加之下,监管选择尽可能清退不合规平台,降低平台数量,也是权衡利弊之后的最优选择。

从理性角度看,监管政策在当下本就应该指向明确。175号文件以机构出清为目标,也是给市场一个信号,就是针对不合规的平台,有过负面清单的问题平台,就不应再对备案抱有幻想,应及早准备无风险退出的方案,在尽最大努力维护出借人利益的前提下,有序退出市场竞争。

作者:濠梁
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知足悠然   LV14·金融寡头 2019-1-28 13:34:04 显示全部楼层
P2P网贷行业肯定会继续存在,只投头部平台,不担心
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lj13521070771   LV30·发帖之星 2019-1-28 13:35:20 来自手机   显示全部楼层
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聚大宝盆盆   LV30·发帖之星 2019-1-28 13:35:42 显示全部楼层
国家肯定支持呀
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nwdvz2z45   LV10·土豪 2019-1-28 13:48:18 来自手机   显示全部楼层
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头头是道   LV20·活跃之星 2019-1-28 13:51:06 显示全部楼层
细则规划。。
[发帖际遇]: 神秘人对头头是道 说:“当你有能力选择时,选择比努力更重要;当你没能力选择时,努力比选择更重要。”头头是道 听后得到了2 威望. 幸运榜 / 衰神榜
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edison7030   LV14·金融寡头 2019-1-28 13:55:56 显示全部楼层
只能投头部平台
[发帖际遇]: 马克·吐温对edison7030 说:“巨大的财富对于一个不惯于掌握钱财的人,是一种毒害,它侵入他的品德的血肉和骨髓。 ”edison7030 听后得到了2 威望. 幸运榜 / 衰神榜
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nwdl9rchl   LV9·财务自由 2019-1-28 13:56:28 来自手机   显示全部楼层
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nwdlzppxq   LV9·财务自由 2019-1-28 13:56:51 来自手机   显示全部楼层
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快活的小马   LV15·世界首富 2019-1-28 13:57:25 来自手机   显示全部楼层
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