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生财有道 【养基攻略】持有基金,如何及时止盈?

无懈可击   论坛守护神 楼主 2020-12-2 10:43:47 显示全部楼层
“快年底了,眼瞅着今年市场也就这样了,是不是该考虑止盈离场?明年再战~” 相信这个问题,也是不少投资者近期比较关心和纠结的问题。特别是近几个月,部分基金表现一般的情况下,投资者赎回或适当止盈的欲望就更为强烈~说到这里,可能不少投资者会说,止盈我懂啊~就是赚钱了卖出呗,这谁不会!NONONO,科学止盈的门道可不止这些,接下来就为大家一一道来。

先和大家聊些简单的止盈方法——目标收益法

顾名思义,就是给自己的投资预期定个目标,达到这个目标就止盈并进行赎回。这个收益目标可以是“收益率达到10%”“盈利5000元”等。这种方法比较简单粗暴,一般不受市场点位是多少影响,指引达到预期的收益目标就严格执行止盈操作。因此,目标收益法的核心就在于这个“目标”的制定,那么我们该如何确定这个预期目标呢?

一般有些基金中,投资者如果持有基金不满7天可能会被收取1.5%的“惩罚性”手续费。如果预期目标设置得过低,比如碰巧遇到市场行情大涨,基金业绩不错,设置的预期目标收益率过低,可能没几天你持有的基金达到了,这样比较容易触发止盈条件,如果短期内频繁进行止盈操作一来耗时耗力,二来还可能会损失不少的申赎手续费~可能有的老铁又要说了!那也简单,将预期目标设高点!但如果你把预期目标设置得太高则不一定能达到,比如收益率达到30%时止盈,这样的条件就会显得太高了,毕竟咱们的股神巴菲特长期平均年化收益率也很难达到这样的水平,这样长时间的可能达不到目标收益率,您所谓的目标止盈也就失去了其存在的意义。

因此,在设置预期目标时要首先考虑整体市场的赚钱效应或普遍收益率,市场处于上行阶段,止盈预期目标一般可以设置得相对高一些,市场处于低迷阶段则止盈预期目标就要保守一些;其次要按不同的基金品种分类来确定合理的预期目标。比如货币型基金或债券型基金的目标收益率相对于混合型和股票型基金可以低一些,主动管理型的基金目标收益率相对被动管理型基金可以设置的高一些。在具体确定预期目标的数值时,小伙伴们要考虑自己期望获得的回报以及行业平均回报,二者结合后给自己定一个相对合理“小目标”,达到“小目标”就及时止盈。

但可能有老铁可能又要问了,那如果我卖出后,市场继续上涨怎么办?毕竟我们身边这种例子也不少~有后悔买晚的,更有后悔卖早的。

这里就要给大家介绍第二种方法——最大回撤止盈法。什么是最大回撤止盈法呢?

最大回撤指的是就是某一选定时间周期内从高点到其后续最低点的下跌幅度的最大值,表示投资者可能面临的最大亏损幅度。说起来有点懵,给大家画个图就明白了:

84ed-ketnnaq0560123.jpg

最大回撤止盈的核心就是看跌不看涨。在设定了预期目标的基础上,设定一个最大回撤值,也就是你能够接受的基金从最高点下跌的幅度。可以选择达到目标收益率后先不止盈,当跌破设定的最大回撤值再进行赎回。这种方法一般适合牛市行情,上涨的高点难以确定,担心卖出后市场仍然会继续上涨的小伙伴们可以采用这种方法。举个栗子,假设的目标收益率是15%,最大回撤值是5%,当目标收益率达到15% 后不进行赎回,这时候可能会有两种情况:第一种如果行情继续上涨,收益率达到30%后行情开始回调下跌,跌到25%,达到了预期的最大回撤值,此时选择卖出;第二种是如果目标收益率达到15%之后行情下跌,当下跌到收益率为10%时达到预期的最大回撤,此时选择卖出。

这一种止盈方式比较麻烦可能就是需要小伙伴们在基金达到目标收益固定值后再每日监测基金净值的回撤情况,当净值的回撤超过设定的值,就赎回份额锁定前期收益。

当然,虽然最大回撤止盈法相较于目标止盈法看似多了一重保障,但最大回撤止盈法跟目标收益率法有着同样的问题,也就是最大回撤值的设定。一般来说,回撤值应该根据所投资资产的波动率和历史回撤率来决定,波动率高和历史回撤率高的相对来说回撤值也设置的更高。大家在选基时可以重点关注下基金历史的最大回撤率,在最大回撤率内设定自己的最大回撤值,如果基金的最大回撤值已经远远地超过了自己的风险承受范围,那在买入之处可能就要选择回避或者说更谨慎一些咯~与此同时,由于回撤止盈法的特点,意味着不可能在牛市的最高点卖出,投资者获得的可能是最高点之后相对高点的收益,同时止盈赎回后可能还会错过下一波上涨的行情。

那么,可能有老铁又要问了,是否存在一种既能够享受牛市又能帮助大家止盈落袋为安的止盈良方呢?这里就再给大家分享一种止盈策略——分批止盈法

顾名思义,从名字上看,分批止盈法就非常好理解,就是每次盈利达到一定预期比例就卖出一定比例的份额,边涨边卖,持续盈利。在牛市行情上升时既能保证大部分收益,又能赚取额外利润。分批止盈法的卖出比例确定没有明确的标准,例如最简单的有“50%止盈法”,即目标收益率达到后就赎回50%,剩下50%继续投资;如果有投资经验的老铁还可以选择按照估值或者其他技术指标来进行止盈。分批止盈法主要的目的是“分批”,在达到目标收益率后将大部分收益收入囊中。

说到最后,相信有老铁不免会问三种止盈方法究竟该如何选择?孰优孰劣?事实上,这三种止盈方法并不是相互独立的,每一种止盈方法都有利有弊,建议老司基可以尝试综合运用,结果可能更香哦~当然,止盈策略的制定和选择,核心还是在于对自身风险程度和事情预期的的认识和判断!如果自身风险承受能力较低,对未来市场行情感到悲观,那可以直接采用目标收益率法给自己定一个较低的目标收益率,在达到目标收益率后便全额赎回,待市场转好后再入场投资;但如果您自身风险承受能力比较强,认为未来市场行情将会上涨,那可以采用目标收益率+分批止盈法,去争取高点收益。总结一句话:投资和生活一样,从来没有什么最优解,最合适自己才是最好的!

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摸着石头过河   发帖之星 2020-12-2 10:53:04 显示全部楼层
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fjzl395h2l   世界首富 2020-12-2 11:12:55 显示全部楼层
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鱼羊鲜   论坛守护神 2020-12-2 12:34:03 来自手机   显示全部楼层
持有基金如何止盈是门学问。
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开心星开   论坛守护神 2020-12-2 14:21:28 显示全部楼层
养基攻略
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[发帖际遇]: 神秘人对开心星开 说:“成功的路上并不拥挤,因为能坚持的人真的不多。”开心星开 听后得到了2 颗宝石. 幸运榜 / 衰神榜
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飒爽   论坛守护神 2020-12-2 15:15:15 来自手机   显示全部楼层
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快乐岛主   论坛守护神 2020-12-2 15:26:18 显示全部楼层
就是给自己的投资预期定个目标,达到这个目标就止盈并进行赎回。
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yanggong12   世界首富 2020-12-2 15:41:31 显示全部楼层
过去一直不会止盈!
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nwd7pucuv7   超级富豪 2020-12-2 17:05:57 来自手机   显示全部楼层
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羽绒服   发帖之星 2020-12-2 20:08:57 来自手机   显示全部楼层
不差钱就不用止盈
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